7月29日，记者从主办方获悉，2025“上证杯”半决赛专家导师团（个人突围组）正式组建完成。至此，9位来自头部基金公司的资深专家正式集结完毕，他们将在半决赛中作为导师集体亮相，为2支直通车战队和8支个人战队提供专业指导和全方位支持。

主办方正全力推进专家导师团与晋级战队的抽签配对工作，为下一阶段赛事奠定坚实基础。

8月半决赛在即

导师代表率先开讲ETF实战课

随着近期主办方公布2025“上证杯”预选赛成绩和晋级名单，2025“上证杯”将于8月1日至8月29日迎来备受瞩目的半决赛。为帮助参赛选手深刻理解本届大赛赛制创新与规则详情，并为后续团队模拟实战与理财规划方案制作提供专业支持，本届大赛特设半决赛暨ETF理财规划特训营开营仪式。

7月23日下午，2025“上证杯”半决赛暨ETF理财规划特训营开营仪式在黄浦江畔的“东方蓝宝石”举办，上海证券交易所投服部、上海证券报有关负责同志，专家导师团代表以及来自全国的参赛学子，通过线上及线下方式出席仪式。

上海证券报社副总编辑、党委常委齐劼人代表主办方致辞。他表示，短短四年间，ETF规模从1万亿元跃升至逾4万亿元，产品矩阵已由传统指数ETF扩展至黄金、科创债等多元领域，发展动能持续强劲。

“凭借透明、高效、低成本等优势，ETF已成为投资者配置资产的重要工具。”齐劼人称，借助这一热潮，“上证杯”也从上海起步，迅速辐射长三角、走向全国，先后走进北京大学、浙江大学、厦门大学等高校，把ETF理念带进越来越多青年学子的视野。

齐劼人表示，上海证券报将持续深耕“上证杯”品牌，同时做好百位专家投教行、高质量国民教育课程、大学生财富素养调查等特色投教项目，构建高质量、全链条的投资者教育新生态。

在开营仪式现场，主办方代表向半决赛参赛选手介绍了2025“上证杯”参赛情况、高校突围组和个人突围组晋级名单、半决赛赛制规则及评分方式等。

由摩根资产管理（中国）副总经理郭鹏、国泰基金量化投资部基金经理朱碧莹、易方达基金指数研究部高级研究员卢烨彬等组成的2025“上证杯”理财规划特训营导师团，为参赛战队带来了内容详实的ETF实战特训。

其中，郭鹏着重介绍了全球资产配置框架等要点；朱碧莹分享了ETF投资策略等实用内容；卢烨彬通过线上授课，围绕“指数资产配置框架”主题讲解中国指数化投资趋势、资产配置概念、指数资产配置方法论等。

选拔机制焕新

半决赛规则与赛程亮相

据主办方介绍，在半决赛阶段，30支入围战队将运用ETF工具，通过模拟实盘操作构建ETF资产配置组合，并撰写ETF理财规划方案。

具体而言，每支参赛战队需制定“稳健组合”和“进取组合”两种组合策略。其中，“稳健组合”旨在确保年化收益超过4%的前提下，控制波动率，追求更高的夏普比率。“进取组合”则以获取高于沪深300指数的年化收益率为目标，控制最大回撤，追求更高的收益回撤比。

同时，各参赛团队需基于“稳健组合”和“进取组合”的投资策略，撰写一份ETF理财规划方案报告，内容涵盖组合构建逻辑、策略及复盘小结，并于8月底前提交给主办方。

在组合构建方面，每支战队均有3天建仓期，且针对两个组合均需配置不少于5只ETF产品。比赛期间，参赛团队可以对两个组合进行动态调整，但每个组合的仓位不得低于80%；半决赛交易规则与预选赛ETF模拟投资大赛交易规则一致。

在评分规则方面，“稳健组合”得分和“进取组合”得分各占总分的30%，ETF理财规划方案占总分的40%。根据各支战队的综合成绩排名，8支个人突围组晋级战队将内部角逐4个总决赛名额；20支高校突围组晋级战队将内部角逐6个总决赛名额；2支直通车战队则直接晋级总决赛。

更多比赛细则，详见上证投资家官网edu.cnstock.com。

2025“上证杯”浙大启航

赛制升级展学子风采

4月16日，2025“上证杯”全国高校ETF知识及理财规划大赛启动仪式在浙江大学紫金港校区求是大讲堂举行。浙江大学党委常委、副校长黄先海，浙江证监局党委书记、局长曹勇，上海证券交易所党委委员、副总经理苑多然，上海证券报社党委书记、董事长叶国标，财通证券党委书记、董事长章启诚，华安基金党委书记、董事长朱学华等出席活动，与浙江大学近150名师生代表共同见证了这场投教赛事开启新征程。

2025“上证杯”赛制全面升级，预选赛、半决赛及总决赛三大赛段内容愈发丰富。其中，预选赛分设个人突围组与高校突围组，两组选手同步参加预选阶段的线上知识竞赛和ETF模拟投资赛；半决赛延用ETF模拟实盘+理财规划方案设计形式，各参赛队伍通过模拟实盘操作构建ETF资产配置组合，并撰写理财规划方案报告；总决赛新设现场金融知识竞答，结合理财规划方案展示等环节，更多维度展现高校学子风采。

2025年第五届“上证杯”全国高校ETF知识及理财规划大赛由上海证券交易所、上海证券报社发起主办，国泰基金、华夏基金、南方基金、易方达基金、富国基金、华安基金、华泰柏瑞基金、招商基金、银华基金、摩根资产管理等金融机构提供专业支持。

截至目前，2025“上证杯”已吸引来自海内外3000多所学校的超7万人参与，参赛规模创历史新高。“上证杯”已成为业内最高规格、最具影响力的投教赛事之一。

作者：王墨璞嘉