OpenAI 与超威半导体公司(Advanced Micro Devices Inc.,简称 AMD)、博通公司(Broadcom Inc.)达成芯片采购协议,这些合作正表明:人工智能(AI)行业在英伟达公司(Nvidia Corp.)之外,仍拥有巨大的增长空间。
在 AMD 与 OpenAI 宣布这项重磅合作后的两周内,这家芯片制造商的股价飙升逾 40%。本周,AMD 还斩获了甲骨文公司(Oracle Corp.)的一笔大额订单,进一步助推其股价上涨。与此同时,博通于周一公布了与 OpenAI 的独家合作协议,单交易日内股价上涨 10%,创下自今年 4 月以来的最佳表现。
与之形成对比的是,英伟达的股价表现疲软:自 AMD 与 OpenAI 的合作公开以来,英伟达股价下跌 3.5%,且跑输以科技股为主的纳斯达克 100 指数(该指数同期基本持平)。
“OpenAI 显然不能只依赖英伟达,”Rational Dynamic Brands 基金的投资组合经理埃里克?克拉克(Eric Clark)表示。彭博社汇编的数据,该基金管理的资产规模不足 7000 万美元。“他们必须与尽可能多的厂商达成合作,因为其对算力的需求极为旺盛。”
当然,上述情况并不意味着英伟达正在失去其在人工智能基础设施领域的领先地位。彭博情报(Bloomberg Intelligence)的数据,这家芯片巨头仍是该领域的 “重量级玩家”(800-pound gorilla,喻指占据绝对主导地位的企业),约占据全球 95% 的市场份额。
但随着 AI 行业不断扩张,市场正为更多参与者提供 “胜出” 的空间。投资者目前正纷纷涌入这些机遇领域,相关股票也开始显现出类似过去几年推动英伟达股价上涨的势头。
“AMD 和博通原本就已在 AI 领域布局,而随着更多资金涌入该领域,两家公司似乎正获得越来越多的关注,” 亨尼恩 - 沃尔什资产管理公司(Hennion Walsh Asset Management)总裁兼首席投资官凯文?曼(Kevin Mahn)表示。该公司管理着 70 亿美元资产,且持有英伟达、AMD 和博通的股票。“英伟达仍是 AI 生态系统的核心,其他所有企业都在努力追赶。但这并不意味着它是唯一值得投资的公司。”
从多个角度来看,OpenAI 的大规模投入正使其(作为 ChatGPT 的运营方)成为科技行业新的 “造王者”(kingmaker,喻指能左右行业格局、决定其他企业成败的关键角色)。
“行业确实需要一个能与英伟达抗衡的实质性替代选择,而 AMD 似乎已成为这一选择,” 纽伯格伯曼颠覆者 ETF(Neuberger Berman Disrupter