今 日消息，火神大厅房卡添加微信33549083 苹果今日发布了 iOS 16.1 正式版更新，简单介绍一下:手游手麻，微信拼三张/，华山大厅，青龙大厅拼三张，牌友联盟，土豪联盟，老板互娱，大亨互娱，火狐大厅，大满贯，新荣耀，开元，聚友联盟，兄弟互娱，盛世娱乐，新道游，美猴王大厅，新海米大厅，福建十三水，房卡咨询添加微信《33549083》或3329006910这是 iOS 16 操作系统自公开发布以来的首次重大更新，同时也发布了 iPadOS 16 正式版。这两项更新都为苹果 iPhone 和 iPad 用户带来了许多功能，但根据苹果的说明，仍有五项功能将延迟到年内推出，IT之家为大家盘点一下。iPadOS 16：外接显示器支持

苹果 iPadOS 16 的标志性功能之一是台前调度，但台前调度对外部显示器的支持延迟到了 2022 年稍晚些时候。朱雀大厅房卡充值咨询请添加微信：33549083该功能支持分辨率高可达 6K，便于用户以理想的方式组织工作空间，在 iPad 和外接显示器上同时各自运行多可达 4 个 App。

通过 SharePlay 一起玩游戏。

苹果 iOS 16 和 iPadOS 16 上的 SharePlay 将在今年晚些时候迎来新功能，火神大厅链接房卡点控代理、零售咨询添加微信《33549083》非诚勿扰。用户将能够使用 SharePlay 通过 FaceTime 与朋友和家人一起玩游戏。

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这一功能适用于具有 Game Center 集成并支持多人游玩的游戏。朱雀大厅房卡链接代理、零售咨询请添加微信：33549083或3329006910郑重承诺 ：一对一服务 。在 iOS 16 和 iPadOS 16 中，苹果已经将 SharePlay 扩展为内置在 iMessages 等应用中。

苹果将与今年晚些时候推出一款“无边记 Freeform”应用，“无边记”是一款效率类 App，可让用户写写画画，火神大厅房卡咨询请添加微信：33549083随手记下闪现的灵感，或添上任何需要的资料，将在 iOS、iPadOS 和 macOS 上可用。

通过卫星紧急求救

苹果 iPhone 14 和 iPhone 14 Pro 系列独占的卫星紧急求救功能将于 11 月推出，用户将能够通过 iPhone 上的卫星通信功能拨打紧急 SOS 电话。房卡链接咨询请添加微信：33549083通过卫星的紧急 SOS 初将仅在美国和加拿大提供，并且在前两年对用户免费，之后的定价尚未公布。

Apple Music Classical

2021 年 8 月，苹果收购了专注于古典音乐的流媒体服务 Primephonic。在该公告中，火神大厅房卡代理、零售咨询请添加微信：33549083或3329006910苹果表示将在  年度发布专为古典音乐设计和定制的专用 Apple Music Classical 应用。

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　　来源：陈果投资策略

　　摘要

　　短期市场再平衡继续演绎

　　本周市场窄幅震荡，结构上成长内部结构分化、而部分PPI涨价链带动周期股积极表现，从短期市场特征看，前三季度表现靠前的板块确实并不占优，以“稳”为主和布局次年景气方向也都有体现，基本验证我们近期周报持续强调的4季度配置规律和结构再平衡判断。中长期AI仍是主线，短期美国政府关门等事件影响下海外金融市场仍有一定不确定性，美股科技板块遭遇做空，预计对A股科技板块风险偏好还是有一定扰动，同时三季报A股海外算力代表公司业绩一定程度不及预期，我们认为市场再平衡仍将继续演绎。可从市场正在表现（判断有持续性）的1）AI（缺电等）叙事下的成长延展扩散及新兴成长类主题；2）反内卷+稳增长预期下的涨价周期品等，以及其他3）基本面预期向好、筹码结构良好的低位方向三条线索展开。

　　再平衡的三条线索

　　AI（缺电等）叙事下的成长内部扩散及新兴产业主题。11月2日微软CEO AI缺电言论持续发酵，市场将AI投资的主线叙事从算力芯片短缺转向电力基础设施瓶颈，其中：1）具备成本与产能优势的中国电力设备供应链或将深度受益于AI数据中心驱动的海外订单外溢；2）储能和SOFC电池等颠覆性技术也可能是AI缺电的快速解决方案；3）上游原材料价格跳升验证景气逻辑；4）部分高耗能行业如电解铝供给也面临一定挤出风险。

　　反内卷+稳增长预期下的涨价周期品。1）钢铁，7月中央财经委会议释放“反内卷”信号以来钢企减产超季节性，随表观需求回升，螺纹钢社会库存持续回落，为行业基本面提供支撑；2）煤炭，超产核查和环保督查预计仍趋严，需求端供暖启动与下游冬储补库，煤价上行，同时板块估值性价比和股息率吸引力突出；3）硅料，石化、化纤、塑料等方向。

　　基本面预期向好、筹码结构良好的低位方向，以我们在10月19日周报《逐步稳住阵脚，耐心优化结构》的筛选思路并稍作修改，筹码结构良好、今明两年基本面预期也相对向好的品种主要集中在【特钢、轨交设备、环保设备、饰品、包装印刷、养殖业、中药】等领域。

　　重点关注行业：钢铁、煤炭、电源、储能、AI应用、有色、化工、工程机械等。主题关注：人形机器人、可控核聚变、深海经济、低空经济、商业航天等。

　　风险提示：AI产业进展低预期、海外市场动荡超预期、内需政策效果低预期

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　　短期市场再平衡继续演绎

　　我们近期周报持续强调4季度有一定配置规律，并且结构或将再平衡，短期市场特征基本验证。我们在10月12日周报《关税冲击2.0与风格再平衡》中提到：Q4市场有两个配置规律：以“稳”为主和布局次年景气主线，同时前三季度表现靠前的板块通常难以在四季度普遍延续优异的表现，市场易发生风格切换或再平衡，重点关注短期关税冲击后稳定类板块，以及后续的成长内部再平衡与适度外溢至具备独立景气支撑的板块。截至11月7日，前三季度表现靠前的板块10月1日以来确实并不占优，以“稳”为主如煤炭（煤炭开采）、银行（国有行、城农商行）、石油石化（炼化及贸易、油服工程）、公用事业（燃气、电力）表现相对靠前，同时成长内部平衡（电网设备/光伏设备、其他电子）、具备独立景气支撑的（工业金属）等也有较好表现，值得注意的是，部分PPI涨价链（钢铁、农化、能源金属）包括煤炭也在演绎反内卷效果显现、自身基本面出现积极变化的逻辑，逐渐转变为具备独立景气预期的板块，三季报也验证相关行业景气线索重新回升。

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　　再平衡的三条线索

　　短期美国政府关门等事件影响下海外金融市场仍有一定不确定性，美股科技板块遭遇做空，预计对A股科技板块风险偏好还是有一定扰动，同时三季报A股海外算力代表公司业绩一定程度不及预期，我们认为市场再平衡仍将继续演绎，并梳理出正在表现（判断有持续性）的1）AI（缺电等）叙事下的成长延展扩散及新兴成长类主题和2）反内卷+稳增长预期下的涨价周期品，以及其他可能会表现的3）基本面预期向好、筹码结构良好的低位方向三条线索。

　　AI（缺电等）叙事下的成长内部延展扩散及新兴产业主题

　　11 月 2 日消息，微软首席执行官萨提亚?纳德拉（Satya Nadella）近期在 BG2 播客中表示，尽管市场对 AI 芯片的需求持续高涨，但微软当前面临的并非算力过剩，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量 AI 芯片只能滞留在库存中，无法“通电运行”。言论持续发酵，叠加前期海外算力公司股价涨幅较大但3季报业绩不及预期，市场顺势将AI投资的主线叙事从算力芯片短缺转向电力基础设施瓶颈，AI缺电叙事下成长内部扩散。

　　具备成本与产能优势的中国电力设备供应链或将深度受益于AI数据中心驱动的海外订单外溢。2025年1-9月，我国变压器出口金额同比增长39%，增速自2023年以来持续抬升，全球AI数据中心推动高压设备需求，倒逼电网升级，同时欧美电网老化问题突出，中国凭借技术优势和全产业链能力有望加速抢占海外市场。

　　部署储能系统可快速为AI数据中心补足电力缺口，对固体氧化物燃料电池等颠覆性技术的追逐热情也在升温。电网设备建设周期相对较长，在快速保障电力稳定方面，一种解决方案是靠配储，据鑫椤锂电，2025年1-9月全球储能电池出货428Gwh，同比增长90.7%，也带动上游原材料如六氟磷酸锂、磷酸铁锂、碳酸锂价格跳升，进一步验证AI缺电——配储需求爆发——储能电池材料大幅涨价的景气逻辑。另一种解决方案是寻找其他发电技术，如固体氧化物燃料电池，绕开传统电网设备建设这一途径，东方财富证券研究所11月推荐的金股振华股份作为铬盐龙头深度受益这一路线，10月27日以来累计涨幅已达84.24%。

　　AI数据中心的高用电量，也对部分高耗能行业如电解铝供给产生挤出效应。据IEA测算，2024年全球数据中心用电量大约415TWh，约占全球电力需求的1.5%，到2030年，这一比重或将攀升至3%。AI数据中心的高用电量也对部分高耗能行业供给产生影响，典型的如电解铝，国内电解铝厂商开工率已接近极限（2025年9月底数据为98.27%，2023年我国电解铝产能占全球近60%），供给增量转向海外，但后者又面临AI缺电难题，供给若稍有扰动，则可能出现明显供需缺口，铝期货价格近期已经有所反映。

　　反内卷+稳增长预期下的涨价周期品

　　7月中央财经委会议释放“反内卷”信号以来钢企减产超季节性，随表观需求回升，螺纹钢社会库存持续回落，为行业基本面提供支撑。重点钢企粗钢旬度日均产量与螺纹钢产量自5月起趋势下滑，7月“反内卷”以来企业进一步自发减产，至9月螺纹钢社会库存初现拐点，尽管当前螺纹钢表观需求仍处低位，但企业减产支撑行业基本面，叠加2026年“十五五”开局稳增长预期增强，我们判断近期表现较好的钢铁行业有望延续强势。

　　三季度煤炭企业减产明显，煤价触底回升，四季度超产核查和环保督查政策预计仍趋严，需求端供暖启动与下游冬储补库，同时板块本轮牛市表现靠后，估值性价比和股息率吸引力突出。

　　此外，其他反内卷效果显现或预期显现、自身基本面可能有改善，同时可能受益明年稳增长预期升温的细分方向包括：1）硅料，据SMM数据显示，受枯水期以及行业自律影响，11月国内多晶硅预期产量为12.01万吨，环比10月降幅约10.4%；此外多晶硅行业成立联合体收储一事或正逐渐明朗。2）石化、化纤、塑料等，工信部等7部门印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》；10月29日，工信部联合石化联合会、化纤协会及6家企业召开PTA及瓶片产业发展座谈会，讨论PTA及瓶片供需、在建产能等情况，旨在防范化解PTA及瓶片内卷式竞争、促进行业平稳运行；11月5日，己内酰胺（广泛用于合成纤维和塑料的生产）行业召开交流会议，为坚决扭转产能过剩、价格混乱等局面，与会聚合工厂一致同意实施减产20%，并每吨产品价格上调100元。

　　基本面预期向好、筹码结构良好的低位方向

　　延续我们在10月19日周报《逐步稳住阵脚，耐心优化结构》的筛选思路，筹码结构良好、今明两年基本面预期也相对向好的低位品种在未来一阶段的再平衡中有望受益。我们继续采用几个维度筛选并稍作修改：1）26年预测PE处于2016年以来80%以下分位；2）25/6/23以来依旧跑输东方财富全A但26年一致预测归母净利润同比增速整体上调；3）26年预测归母净利润10%，满足条件的行业主要集中在【特钢、轨交设备、环保设备、饰品、包装印刷、养殖业、中药】等领域。

　　风险分析

　　1）AI 产业进展低预期：若 AI 大模型核心能力无突破，产业链存技术 / 产能瓶颈，应用落地与商业化不及预期，则AI缺电叙事可能也将受到明显影响，科技成长赛道也会遭受冲击。

　　2）海外市场动荡超预期：若美国政府关门持续引发市场恐慌，叠加美联储高利率维持超预期、全球经济衰退隐忧，将导致海外股市震荡、跨境资本回流，再经大宗商品与供应链扰动，通过流动性和出口链条冲击 A 股核心资产与投资者偏好。

　　3）内需政策效果低预期：如果后续国内地产销售、投资、新开工等数据迟迟难以恢复，信用偏弱，基建开工不及预期，通胀持续低迷，消费未出现明显提振，企业盈利增速持续下滑，经济复苏最终证伪，那么整体市场走势将会承压，过于乐观的定价预期将会面临修正。