10月10日,美国总统特朗普宣布自11月1日起,对中国进口商品在现有关税基础上额外加征100%关税,同时对“所有关键软件”实施出口管制。
关键软件一般是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件,对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。
从具体品类而言,东方证券认为,关键软件主要包括操作系统、数据库等基础软件,以及各类工业软件,如CAD、CAE、CAM、EDA等工业设计类软件和PLC、DCS等工业控制类软件。美国此次拟将关键软件纳入出口管制范围,是2018年中美科技博弈以来首次,凸显了关键软件的战略性意义。
东方证券表示,美国如果对基础软件进行出口管制,将大大提升工业软件与基础软件国产化进程,工业设计软件从份额来看空间最大,而基础软件的整体规模更加可观。
天风证券认为,在全球科技竞争与供应链安全要求提升的背景下,关键基础软件自主可控成为必答题。国产软件凭借在技术、政策、市场与生态上的积累,已具备替代能力,有望加速中国软件国产化进程。
东莞证券指出,信创产业按照“2+8+N”节奏稳步推进,正从政策驱动转向政策+市场双驱动。随着2027年全面替代节点临近,党政信创向县乡级下沉,行业信创在金融、能源等领域加速渗透,预计2025-2026年市场规模增速分别达17.84%和26.82%,2026年将突破2.6万亿元。超长期特别国债扩容及化债方案落地,为信创采购提供资金保障,政府采购需求标准的细化进一步夯实替换节奏。
盘面上,今日(10月13日)国产软件概念逆市活跃,聚焦信息技术自主可控领域的信创ETF基金(562030)场内价格一度涨超3.1%,现涨0.88%,场内宽幅溢价,反映买盘资金更为强势。成份股方面,华大九天涨超11%,麒麟信安、金山办公涨逾8%,概伦电子、亚信安全等个股跟涨。
聚焦数据安全领域的大数据产业ETF(516700)在水面附近震荡,场内价格现涨0.18%,成份股方面,中国软件逆市涨停,中国长城涨超4%,用友网络、太极股份、东土科技、东方国信等个股跟涨。
【扎根自主可控,护航国家安全】
聚焦信息技术自主可控领域的信创ETF基金(562030)及其联接基金(A类:024050;C类:024051)被动跟踪的中证信创指数,覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节,指数具备高成长、高弹性特征,当前形势下,重点关注信创产业的四重投资逻辑: