全球金融市场即将迎来“超级央行周”。
在美联储降息预期升温的刺激下,本周美股三大指数全线反攻,集体创出历史新高,道指、纳指本周累计涨幅均超过2%。展望下周,美联储、欧洲央行、日本央行和加拿大央行将陆续公布利率决议,目前市场普遍预期,美联储将再次降息25个基点。投资者还将重点关注美联储主席鲍威尔在新闻发布会上措辞,以捕捉未来利率下调幅度与速度的信号。
与此同时,美股市场将迎来“超级财报周”,美股“科技七巨头”中的谷歌、Meta、亚马逊、苹果、微软将陆续披露财报。有分析指出,考虑到“科技七巨头”在美股市场的市值占比,且股价均处于历史新高附近,一旦业绩不及预期,或将引发美股市场剧烈波动。
“超级央行周”来袭
展望下周,全球金融市场关注的焦点将是美联储的议息会议。根据日程安排,美联储将于美东时间10月28日至29日召开议息会议,将于美东时间29日(北京时间30日凌晨)宣布利率决定,市场普遍预计美联储将再次降息25个基点,至3.75%~4%区间。
据CME“美联储观察”,美联储10月降息25个基点的概率为98.3%,维持利率不变的概率为1.7%;美联储12月累计降息50个基点的概率为93.4%。
尽管市场仍担忧关税可能加大通胀压力,但近期美国劳动力市场显现疲软迹象,在此背景下,市场已完全消化美联储降息的预期。安联研究(Allianz Research)的分析师在报告中表示:“劳动力市场持续疲软仍是美联储最核心的担忧。”
市场将重点关注美联储主席鲍威尔随后召开的货币政策新闻发布会,以判断未来降息幅度和节奏。美国货币市场数据显示,投资者普遍预期美联储将在12月再次降息。
另外,华尔街还高度关注美联储是否会在此次会议决定终止量化紧缩(QT,即减持其持有的国债和抵押贷款支持证券进程)。
摩根大通、美国银行策略师最新预计,美联储将于下周的议息会议上就宣布停止缩减其约6.6万亿美元的资产负债表,从而终结这一旨在从金融市场抽离流动性的进程,理由是美元融资市场近期借贷成本上升。此前,他们普遍预计美联储缩表进程将在12月或明年初结束。
除了美联储之外,欧洲央行、日本央行以及加拿大央行也将在下周公布利率决议。北京时间10月30日,日本央行、欧洲央行将公布利率决议,市场普遍预期两家央行均将维持现行利率不变。
有分析指出,日本央行虽面临通胀稳固上行,但内