券商可通过ETF完成“股民向基民”的转化
被动化投资热潮中,ETF 总规模续创新高,成为了券商财富业务布局重点,相关领域券商竞争态势备受市场关注。
近期,21世纪经济报道记者从业内获悉,9月份券商经纪业务ETF领域核心数据出炉,涵盖持有规模、成交额及交易账户数量等关键指标。
整体而言,随着市场竞争的白热化,行业格局迎来明显调整。数据显示,截至2025年9月末,沪市ETF存量规模最大的两家是银河证券、申万宏源,二者合计占比接近四成,优势明显;成交额上,中信证券以11.24%的占比位列当月沪市榜首,华泰证券、国泰海通等券商排名领先,中小券商华宝证券稳居第四。
当前,券商服务正从基础的ETF交易功能向全方位投资生态升级,如涨乐财富通、东方财富等,为客户提供全面的ETF配置服务,进一步强化竞争优势。海通国际证券认为,券商具备差异化研究服务能力,特别是在专业投研能力建设上,重点强化了ETF和私募基金等产品的配置能力。
易观千帆证券业咨询专家杨玲表示,未来ETF市场仍具有巨大增长潜力。券商应继续深化业务协同布局,以打造ETF生态圈为核心,推进研究、代销、托管等各项业务协同发力。率先构建AI驱动服务生态、深化业务协同布局的券商,将在ETF时代的新赛道中抢占先机。
ETF业务格局生变
最新数据显示,头部券商凭借综合实力占据市场的绝对优势,部分中小券商则以差异化实现弯道超车。
今年以来,ETF市场持续扩容,增长潜力强劲。沪市方面,截至9月底,沪市基金产品共935只,其中,ETF共760只,总市值为4万亿元,较上期增加7.65%;深市方面,基金产品共841只,其中,ETF共555只,总市值为1.63万亿元。
证券公司经纪业务持有的ETF规模是券商ETF业务能力的关键指标之一,9月沪市数据显示,银河证券持续霸榜,以22.75%的持有规模占比位居榜首,但较8月的23.33%下降0.58%。
申万宏源紧随其后,以16.74%的占比排名第二,较8月的17.20%下降0.46%,两大券商合计持有规模占比为39.49%,优势突出。
国泰海通、中信证券、招商证券分别排名第三至第五。
从成交额来看,9月,中信证券以11.24%的占比位列沪市榜首,华泰证券以11.09%的占比降至第二。国泰海通、华宝证券、东方证券分列第三至第五。
值得一提的是华宝证券表现突出,据了解,ETF是华宝证券的重要战略业务,?